企业境外上市如何谋求跨越和发展？如何推动企业多渠道、多层次上市？中澳自贸协定签定后，中国企业赴澳上市面临着哪些机遇？12月15日，2017国际产融资本对接会在长沙市高新区管委会举行。长沙高新区相关领导、知名企业家、金融业专家、商会协会代表150多人聚集一堂，共同探讨新形势下投融资以及资本并购新机会、新路径。

2017国际产融资本对接会

此次活动由长沙高新区管委会主办，长沙高新区金融办、长沙高新区对外科技交流中心承办，澳中经济科技文化促进会（澳大利亚）湖南代表处全程执行，商界领袖俱乐部作为协办方之一参与活动。

对接会上，长沙市高新区金融办主任龚石洋介绍了园区企业上市整体情况，以及支持企业改制上市的实施办法。高新区支持、鼓励园区企业充分利用多层次资本市场规范运用和发展壮大。据了解，拟在境外主板上市的高新区企业，在境外资本完成上市后，将一次性获得较大的补助。

企业家积极参与

大会邀请了澳泽商学院主席、澳洲宝泽资本执行董事、澳洲杰出华人经济领袖许基云作《中国企业在悉尼证券所上市操作实例》的主旨演讲 。许基云介绍到，中国与澳大利亚长期保持着密切的政治和经济交往，随着中澳自贸区的签订，中澳交流越发频繁。澳洲作为世界三大可投资资金池之一，中国企业可以在澳洲找到充足的持续资金来源，近看来众多知名企业纷纷赴澳上市。许基云重点解读了澳大利亚经济与证券市场，悉尼证券交易所上市流程与解决方法、上市规则对比、悉尼证券交易所上市注意事项、案例解析等。精彩的分享和干货内容，受到了企业们热烈欢迎。

随后，与会企业家就企业海外上市需求纷纷提问，许基云主席积极互动，一一答疑解惑。此次活动的举办为政府、企业、金融机构搭建起有效沟通平台，为企业寻求适合的投资方向和最佳的企业发展平台增添助力，通过海外专家的分析解读，给企业多层次上市提供了新思路、新路径。

商界领袖俱乐部作为协办方之一参与会议

会后，《商界》湖南记者专访了澳泽商学院主席、澳洲宝泽资本执行董事许基云。许主席近五年在中国培育超过800位企业家成功进入国际资本市场，深具影响，拥有30年国际产融经济实战经验。

记者（以下简称记）：中澳自贸协定签定后，中国企业赴澳上市面临着哪些新的机遇？

许基云（以下简称许）：中澳自贸协定签定接近两年时间，为两国贸易和经济带来的巨大利好已逐渐体现。中澳两国在经济、金融、贸易、产业等方面均存在较强的优势互补性，这为两国间的投资、融资、资本并购提供了丰富的机会。尤其是金融方面，近年来得到了很大的加强。赴澳大利亚投资的中国企业也越来越多，如中粮、碧桂园、蒙牛等企业已走出实质性步伐。企业赴澳上市，既能实施“中国企业走出去”的国家战略，又能提高中国企业在澳大利亚的名气，提升公司的股价和市值，是一个双赢的选择。

许基云主席作专题分享

记：在您看来，澳洲资本市场具有哪些魅力和优势？

许：澳大利亚有非常强劲和稳定的经济，作为联系西方市场和亚太地区的重要桥梁，拥有其他国家和地区无法比拟的地理和经济优势。澳大利亚金融市场是亚洲最大、最具活力、最成熟的市场之一，拥有世界先进的金融产品、技术、管理及理念，以及众多的投资基金、养老金及对冲基金。悉尼证券交易所（Sydney Stock Exchange）是澳洲主板证券交易所，旨在吸引众多亚太的企业及投资者在悉尼证券交易所上市、融资和交易。具有上市门槛较低、简便快速、交易迅捷灵活等优势。

SSX的营运规则相对简单，对上市公司的公司结构局限因素较少，市场准入要求更灵活。此外，SSX采用现代科技以及高效、快捷的交易平台；简便且易操作的交易，清算及交割系统；拥有低成本的解决方案，灵活与先进的上市规则。

记：企业在SSX上市有什么基本要求，完成上市一般需要多长时间，哪些产业相对受青睐？

许：一般来说，公司的市值规模不低于两百万澳元，拥有三十万澳元的运营资本及50名股东，即满足SSX上市公司规模的最低标准。最终通过SSX审核委员会审核的公司才可以在SSX上市。公司从任命顾问决定上市开始，需要经过SSX前期沟通，尽职调查，准备及提交招股说明书，申请上市，启动路演，股票发行与认购，获批SSX上市和开始交易等步骤。通常来自中国的公司在SSX上市需要6至9个月左右，如若企业在尽职调查初期便可提供认可的审计报告等资料，则整个上市流程可缩短为3-6个月。

SSX鼓励成长及成熟型、有持续盈利能力企业在悉尼证券交易所上市。 如新能源、环保、物联网、大数据、高科技、农业等多个未来前景看好的板块，企业充分展示其在行业中具有的独特地位和核心竞争力，可高过平均市盈利15倍。

记：国内企业登陆悉尼证券交易市场，需要做哪些准备？

许：有上市计划的企业而言，奔赴澳交所上市前需要做出深思熟虑的决定，研究与规划。海外上市的方式有直接上市、借壳上市和红筹上市。由于直接上市的审批难度较大和借壳上市的融资功能局限，中国公司大多采用红筹架构上市，即公司原始股东在海外注册离岸控股公司。公司在澳洲上市时，为了便于操作可将控股公司设在澳洲，在上市前发行人应对现有业务进行全面分析，确定主营业务，同时剥离非主营业务，所有主营业务应完全包含在上市主体内，尽量避免不必要的同业竞争和关联交易。另外，公司应按国际会计准则对近三年财务报表进行调整和编制。在澳大利亚上市，公司一般需要聘请一个公司顾问，该顾问负责整个上市流程的协调和监督。

《商界》湖南记者独家专访许基云主席

记：您认为，目前国内企业赴澳上市有哪些挑战和难点？

许：国内企业在澳洲上市主要面临着市场与环境陌生、操作生疏等困难。另外，上市前需要完成哪些重组计划；从公司和市场的条件看是最适合的上市时机吗；管理层的能力和经验，公司文化是否符合上市后的要求；是否理解投资者和市场对公司的期望和要求；公司是否做好接受资本市场法规约束的准备等等，这都需要企业做好充足准备。

记：作为专注于澳洲上市业务的综合性跨国金融服务机构，宝泽资本可以为企业提供哪些服务？

许：宝泽资本在企业上市的过程中担任总导演的角色，可对上市全程进行管理与监督服务。包括上市前期筹备和总体规划，参与海外上市的决策、上市地点的论证与选择，帮助企业设计上市方案，进行深层次改制、重组，帮助企业建立内控制度，进行财务调整，使企业全面符合上市条件 。在上市过程中的各项细节安排和落实，协助制定上市重组方案，协调各专业中介机构、地方政府、上市审核机构、投资者关系等，最后帮助企业最后顺利上市。