朱民:金融科技需要跨区域的功能监管
数据抓取 2017-09-18 11:20:00

朱民:金融科技需要跨区域的功能监管 - 金评媒

来源: 财新网 彭骎骎

金评媒(https://www.jpm.cn)编者按:以前的机构监管、原则监管和规则监管,在金融科技的冲击下都显得无力;监管应该对未来金融的方向作出指引。

金融业正在面临科技带来的巨大冲击和变化,而这种冲击与变化也存在于金融监管和法律层面。清华大学国家金融研究院院长、IMF原副总裁朱民表示,面对金融科技,监管必须从机构监管走向功能监管,并从静态的区域性监管转向跨区域、跨境的监管。

“在金融科技的前提下,监管没有任何选择。我们以前的监管原则,包括机构监管、原则监管和规则监管,在金融科技的冲击下都显得如此无力。”朱民在9月17日清华大学五道口金融学院主办的“第二届中国金融科技大会”上表示。

他指出,机构监管已经不能解决所有问题,原则监管无法关注以科技为主导的金融科技,而规则监管则无法覆盖金融科技的发展。此外,由于所有科技金融都是跨区域、跨境的,因此以前静态的区域监管也应该有所改变。

朱民认为,金融科技的发展使得金融体系生态发生了巨大的变化,而金融生态包括提供者——金融机构、需求端——消费者、市场的基础设施、监管者和法律,金融科技的出现不仅涉及监管,还涉及法律、个人、数据的问题。

金融机构层面,最大的冲击在于把金融机构的生产过程由内生变为外化。“金融机构以前产品的涉及、生产、分管、配置、销售完全是在一个机构内部产生和进行到,而金融科技的出现逼迫这个内生的环节外生化、社会化、商品化、产业链化。所以,今天的金融产品从设计、生产到配置销售,就变成了一个产业链、市场化的过程。”

消费者层面,金融科技让消费者由主动变为被动。传统的金融业链接的两端是资金和客户,然而现在这三者都发生了根本的变化。朱民认为,客户如今已经不再属于机构,流动性也不再单纯地属于网点,相反,整个过程已经直接成一个个垂直的金融服务关系。

以前,消费者属于金融机构,“今天我们不再讨论消费者,而讨论的是消费者体验,这是个实质性的改变。”朱民表示,金融科技赋权消费者,消费者的地位得以提升,因为现在消费者可以面向无数供应商,从而其本身也变成了一个平台,这是金融科技给金融生态带来的最显著的变化。“消费者本身变成平台的时候,对消费者的教育、保护以及消费者本身的定位都发生了根本的变化。这是很重要的一件事,需要相应的法律框架。”

此外,金融科技改变了市场的基础设施。朱民以区块链为例指出,区块链的好处与弱点都很明显,它强调透明度和去中心化,但是规模受到能耗的限制。“归根到底都是开放平台的基础设施建设。让第三方可以加入,是建立一个统一、集中的基础设施,还是一个去中心化的基础设施?这些都是基础设施建设的根本原则,而这一切正在发生根本性的变化。”

朱民表示,未来金融科技企业之间的竞争将会极其激烈与迅速。平台与传统金融企业的竞争,最终胜负并不明确,但是监管需要对未来方向作出指引。“所以今天的监管对未来极其敏感和重要,竞争和监管是会决定未来金融生态的格局,但是金融科技冲击、再塑未来的金融生态,我觉得这是必然的事情。”

(编辑:杨少康)

来源: 财新网 彭骎骎

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